根据专家的解释，量化投资就是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资、形成回报。
虽然在国内量化基金还属于新鲜事物，但在海外的发展已有30多年的历史，也取得了良好的业绩。美国的量化投资从1971年巴克莱投资管理公司发行世界上第一只指数基金至今，30多年已经成为美国市场中重要的投资风格。从1970年定量投资在海外全部投资中占比为零，到2009年定量投资在全部投资产品中的份额中占30%以上，主动投资产品中大约有20%到30%使用定量技术。量化投资已经成为全球基金业的主流投资方法之一。
在美国投资界，相比声名显赫的巴菲特，西蒙斯虽罕为人知，但他所管理的大奖章基金，从1989年到2006年的平均年收益率高达38.5%，净回报率已超过巴菲特。西蒙斯也因此被誉为“最赚钱基金经理”、“最聪明亿万富翁”。与巴菲特的“价值投资”所不同的是，西蒙斯依靠数学模型和电脑管理着自己旗下基金，即用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。他称自己为“模型先生”，认为模型比个人主动投资可以更有效地降低风险。
事实上，海外量化基金的迅猛发展和不断成熟，也为国内市场培育了大量有经验的管理人才，自2008年金融风暴以来，不少定量投资人才陆续从海外回归。资料显示，嘉实量化基金基金经理陶羽，历任高盛(纽约)定量分析师及德意志资产管理公司(纽约)高级定量分析师、基金经理。而富国基金另类投资部总经理李笑薇，在回国前任巴克莱国际投资公司(BGI)大中华区股票投资总监、资深基金经理以及高级研究主管。
一个普遍的判断是，从市场饱和度等角度看，目前量化投资在中国还是一块需要开垦的处女地，未来发展空间非常巨大。在前不久博时基金举办的“2009ETF与量化投资论坛”上，与会专家达成共识：随着中国基金业的发展，市场正在呼唤多元化的投资理念，而国际上流行的量化投资有望在未来成A股市场的主流投资方法之一。
根据海通证券的判断，随着A股市场股票数量不断增加、基金规模不断扩大，基本面研究的成本将会逐渐增加，而且个股对基金业绩的贡献也在下降，加上信息传递的快捷，基金经理依靠基本面研究获取超额收益的难度在加大。在这种情况下，量化基金在国内将有着良好的发展前景。联合证券也认为，在A股市场，量化投资更有“用武之地”。随着我国股市规模和投资机构资金规模的扩大，基于量化策略的投资方式将在最大程度上规避由于不理性市场及不理性投资所带来的负面影响，同时通过客观的量化模型去准确捕获市场波动所带来的超额收益。
