投资要点:
量化择时
趋势趋同指标是浙商证券所开发的描述个股合力的指标。过去的经验表示,当中期趋势趋同指数超过0.8且剧烈下跌时,在以后的40个交易日内,指数调整/下跌的概率较大,趋势趋同指数的取值范围为[-1,1]。
上周趋势趋同指数为-31%,自反弹高点回落。趋势趋同指数在上周前一周周三达到下跌波段的最低,-83%,触及过冷区间后反弹,根据
大盘的走势与指数回落的情况,似乎宣告反弹的终结。从风格上来看,大盘趋同指数与小盘趋同指数较上周前一周开始回落。上周五大盘趋势趋同指数为-54%(上周前一周为-17%),小盘趋同指数为-30%(上周前一周为-7%)。从申万一级行业来看,大盘股集中的行业tci回升较快。上周五趋同趋势指数排在前三位的行业为信息服务、电子、黑色金属,分别为10%、8%、0%。上周五趋势趋同指数排在后三位的行业为餐饮旅游、家用电器、
食品饮料,分别为-72%、-73%、-80%。
量化选股
因子选股模型于6/11/2012换仓。本周组合下跌2.62%,同期
上证指数微涨2.49%。本次组合所选的20只股票为
东方金钰、
双鹭药业、
七匹狼、
工商银行、
隆平高科、
酒鬼酒、
荣安地产、
三精制药、
片仔癀、
海宁皮城、
沱牌舍得、
九牧王、
潮宏基、
深发展A、
广宇发展、*
ST赣能、
益佰制药、
兰花科创、
同仁堂、
天士力。上周换手率比例因子较为显著。上周各个因子的因子强度分别为市值因子(2.13%),市净率因子(0.28%),换手率比例因子(3.20%),主营收入增长率因子(1.20%),ROE因子(-1.19%),现金流比例因子(-1.24%)。多因子模型最新一期排名前5的股票为
泰禾集团、
华远地产、
合肥三洋、
通化东宝、
新华联。
